RIMM的ER搞吗？

[老愚]

作者: liszt

值得搞吗？

犹豫中

转个贴。

第一: 坚决反对压宝RIMM的ER. 尤其用单边OPTION. RIMM出了ER是经常GAP UP, GAP DOWN. 但方向错肯定全军覆没.

第二: RIMM3月GAP UP. 那是因为2,3月市场错误的把他打的很低. 而对他的ER估计太低. 而BEAT很多.

第三: 上Q, RIMM也BEAT, 但是找了个借口, 说他的新款收机研究方向错误需要重做. GAP DOWN一路做空很底.

第四: RIMM现在的行业还处于扩张. APPL/RIMM都在中国扩展. 所以, BEAT没问题.

第五: 但是::::这些消息是人人都知道的. 而RIMM这Q预期的ER也不低. BEAT多少%, 不好说. 虽然RIMM可能好, 市场情绪也好的话, 会涨. 但别忘了, RIMM最近已经涨了很多.

第五: RIMM公司还是好公司. 最近科技公司出ER, 多是小跌. RIMM除非很反常, 否则, 压CALL是一半赚钱, 一半赔光的50%的胜算.

[老愚]

前些天搞了个组合，看看这次ER后的结果。

13 个 long 65 put / short 70 put
7个 short 90 call
10个 long 95 call

小跌，猪，小涨，大涨都赚钱，只有大跌才亏钱。

[老愚]

作者: liszt

老愚，你这个组合盈亏平衡点在哪里（因为咱们不知道你进出的价格）？我可以（不）负责任的告诉你：大跌的可能不大

按顺序，0.60 /1.31 ，1.89， 1.08，现在+230
盈亏有三个点，69.07~91.59， >102.85

[老愚]

作者: franktang1

你老明天才解毒，哪知道今天早上就要买，那不是跟赌博一样？

干吗非要赌大涨呢（我指买call）？

就好像上赌桌，有四个宝可以押，大跌，小跌，小涨，大涨。你只押大涨，赢的概率只有四分之一。我押三个，赢的概率可大多了。

虽然赢的时候会少赢点，不过赢少点总比亏光好。

[老愚]

作者: W.A.Mozart

等于是你这个组合一分钱都没花，还倒赚回来1000多哇！
老唐，你得学学这个！
玩期权看来一分钱都不用准备呀？只要放在账户上几万做保证金就可以了，这个我一定要好好学学，我那个老掉了牙的潜伏也得花不少银子呀！

天下没有免费的午餐，我的buying power effect 6500

[老愚]

作者: liszt

既然是赌，当然，得赌大的：至于最后是否成功，并不重要，重要的是选择了赌，就要赌很点，更何况就算你的那个三个赢点，其实并不可靠91.5-95之间，就一样赔阿，老愚同志：就像东山兄那个SPY组合，最终不是刺破了105，收在了107附近，其实就是失败了；既然同样亏，当然要赌大的

我知道有人会指出这点的，哈哈！
不过这就是我最近的研究成果，gamma neutral + ratio spread
这个组合现在 delta 55左右，gamma 0.05，theta 5
所以如果后天股价涨，他也涨，股价小跌，由于time decay是在我这边，只要到期日股价在69之上，我还是赚。
这就是我说我押了三个宝的理由。

东山兄的那个组合，我也做了，后来做了调整，现在还是赚的。

[老愚]

作者: liszt

在SPY的问题上，如果你还在用那个组合不管你rollover到哪个月，如果不改变组合本身的性质最终恐怕都得赔钱，记得你用同样的方法在AAPL上，应该早就已经赔了

RIMM因为你有3个95call是多的，所以你赔钱的可能不大，那也是因为你多买了3个95call，不是因为你的组合问题：当然这个问题...

AAPL我没有赔，因为那天跳空的时候我就cover了卖的call，反而赚的更多。
我现在保留了aapl的oct bear put 150/160，还在赚钱。

我做组合的原因是我做不好call，总是赔的多赚的少。
单买call，以小钱搏小概率，搏大钱。
作组合，以大钱搏大概率，赚小钱。
看个人习惯哪，无所谓那种好和不好。

[老愚]

作者: liszt

要的就是你这句啊，老愚同志，这就说明，你原来的组合有致命的问题：你没陪恰恰是因为你把call方向的组合平调了，否则陪S啊

我做fslr亏的原因就是没有及时调整，所以后来学乖了。
做了组合后，并不是去睡大觉，也还是要随机应变嘛。

[老愚]

作者: liszt

老彭，华尔街最大的魅力之一就是ER：当然这个活显然不是你目前可以玩的，因为这种阵势您老还未见过几次，所以才会奇怪我为什么赌RIMM的ER。

刚坐定电脑前，我要说今天没看到收盘之后估计东山兄和老彭都会不信。说句老实话：老愚这点比他们俩强很多，也厚道很多，老愚能够数钱，与他的沉稳是分不开的。

...

我的组合明天肯定亏，只是多少的问题前期的利润230飞了。
当时我的判断是小跌小涨的可能性比较大，这样我收credit，大涨我也赚，只不过没有单买call赚的多。
本来想保守一点押概率大一点，所以精心搞了这个组合。
天算不如人算，偏偏是大跌。唉，要算算八字哪，看有没有这个赚钱的命。

现在的问题是，rimm还会不会继续跌，在到期日跌破69。
如果否，这个组合最终还可以赚。

这一点，到还是要请教老姚仔细分析一下rimm的报表，判断一下后市的走势。

[老愚]

其实你们没明白我的组合的意思。
明天又不是10月oe日，现在说数钱或者说全军FM都还早。
不过OTM的call很大可能是光荣了。
所以判断后市走势及其做出相应的调整才越加关键。

[老愚]

作者: 东山再起

愚兄，请参阅81楼我精确的计算，70是下不去的，季报出来后IV会大幅下降，OPTION的

价格也会降，到时COVER花不了多少钱，这次要宰的就是单边大赌徒，我们组合帮是不可

战胜的。我们的事业是正义的事业，正义的事业是不可战胜的事业。

cover 了90call @0.15
东山兄好兴致呀，随手就成立了江湖又一帮派--组合帮（或者叫希腊帮？）
不过与其它江湖大帮派相比，我们这个邦可是势单力孤啊。

[老愚]

作者: 老愚

cover 了90call @0.15
东山兄好兴致呀，随手就成立了江湖又一帮派--组合帮（或者叫希腊帮？）
不过与其它江湖大帮派相比，我们这个邦可是势单力孤啊。

你做为帮主的，要好好招兵买马，为壮大我帮势力贡献自己的全部精力呀

[老愚]

现在赌上瘾了，直接上lvs nov 25 call @0.6

[老愚]

作者: 东山再起

据东山独家分析，敌军的获利区从75-85下移到70-80区间，警报没有解除，

愚兄要有新的应对措施，保险的做法是卖85-90 CALL SREAD

才0.23/0.13一个，没有油水哪
大盘如果涨，rimm应不会再跌。
rimm要跌也应该是开盘就跌，现在11点了还跌不下去，我看今天会守的柱。

[老愚]

再玩个复杂的点动作，向后翻腾一周半加转体360度，难度系数3.0

AIG short oct 42 put /48 call
long nov 40 put /50 call
组合3.9/ea，盈利区间在36.7~57.6 之间。

[老愚]

作者: 东山再起

SOORY,愚兄，第一次没看数字就说了。目前你关键是要对冲大盘风险，用QQQQ对冲，

具体用那个组合，你做决定

刚算了，你浮亏约1000啦，冷静

多谢帮主关心。一股暖流在心头呀

我觉的这个缺口多少会补一点的，不至于一直南下不回头的。

[老愚]

作者: 东山再起

愚兄，你成自由体操冠军啦，

东山要提醒的是这种组合最好玩指数

我知道，不过AIG现在的call put值点钱，所以值的玩一下。
投入不多，千把元。有可能赚千把元。
risk/reward 近1：1了。

[老愚]

刚刚出去了一趟，回来后这贴又翻了好几页呢。人气很旺嘛，超过胡同了。
老姚的版主津贴要大涨特涨才行呀

多谢东山和温城老彭的提示！（印象中，能住温城的非富即贵呀）
我每隔几天都会买卖一两笔，今天不是冲动。

买lvs的原因是一直盯着他，看他回调到10日均线，加上今天盘面很强，所以下手了。
不过我单买call的水平一向很差，今天再试试手。

[老愚]

对rimm我是暂时不会动它哪，因为既然看错了，1/4的概率都让我搞中了，那只好歇息一下。
不过月底有windows addressing,我不认为大盘会大跌特跌。

[老愚]

做AIG的原因是我前期做了它赚了钱，今天用一部分的利润做，（按老姚的话说是free 组合）
期权书上说，收租策略不适用于IV高的，不过IV高的，油水才足嘛。
AIG是一只恶狗，我用个笼子套着它，看下图，如果恶狗发狂了，我就放狗去咬MM。
上次就是这么做的。