RRSP劳工基金及ROI Private Placement

[蓑笠翁]

在购买RRSP时，很多人对劳工基金LSIF (Labor Sponsored Investment Fund) 已有相当的了解了. 从今年开始Ontario tax credit已经减少到10%了，明年只有5%，再后面Ontario tax credit就没有了(Federal tax credit还将继续). 今年LSIF的购买额可以有15%的FEDERAL TAX CREDIT （$5,000的15%）和10%的ONTARIO TAX CREDIT（$7,500的10%）总共25%的tax credit (for $5000)。

ROI Capital Inc.为鼓励购买该公司的LSIF劳工基金，推出了给前5000名投资者10%现金返款的策略 (Plus ROI’s 10% Cash Back Offer to the first 5000 investors starting January 1, 2011). 即$5000有25%+10%=35%的save.

ROI公司的LSIF中唯一值得投资的其实只有Private Placements Fund，这只起始于2008 December的基金到2010 November的平均投资回报是2.33%。宣传广告上说的credit加cash back共35%是如何如何的吸引人，其实这些并不直观，大部分人并不知道这35%折算成投资收益后，8年后的复利收益率究竟有多少 (LSIF投资期限锁定为8年)。
因为投资任何RRSP产品都有减免边际税率的优惠，所以我们不把这项加入比较，只比较35%的 credit和cash back部分 (未考虑10% cash back部分来年的tax)。
1. 如果Private Placements fund 能一直保持平均2.33%的回报率.
35%($1750)再投放到其它投资产品，假设回报率是7.99% (x)，8年后把这部分额外本息收益也全部计入5000本金的投资回报的话，那么你购买5000 劳工基金的年复利回报是7.99% (y). (为便于比较，特意让x=y). 也就是说，如果他人购买了一款投资回报7.99%的其它基金(非劳工基金)，8年后其投资收益同上述基金是一样的.
2. 如果世道混乱，Private Placements fund 8年投资回报为零.
35%($1750)再投放到其它投资产品，如果回报率是5.53% (x)，8年后把这部分额外本息收益也全部计入投资回报的话，那么你购买5000 劳工基金的年复利回报是5.53% (y). (为便于比较，特意让x=y)

你有了这样一个年复利回报率的概念，你就知道ROI的LSIF是否是你考虑的范畴了。
我的建议: 1. 如果急需现金 (额外现金流入$5000*35%= $1750)，2. 认同或满意5.5%~8%的回报率. 3. 能承担较高的风险 (劳工基金属于比较高风险的基金). 那么你的RRSP可以考虑这款基金。否则，这款劳工基金就不一定较佳的选择。

限时日期：From January 1, 2011 to March,1 2011
未来8年内有计划从RRSP中取款的请勿购买 (不管是第一次买房LBP或读书LLP或其它原因)。
当然，没有足够税款额度的也不需考虑。

[q168]

这5000块的投资是保本的吗？

[hlzhang12]

4年前买过2000，多退了30%。 现在只剩1400，这退回的30%都赔光了。个人意见，远离。

[蓑笠翁]

同其它互惠基金类似，这5000的投资是不保本的。
而保本基金只有保险公司才能发行，一般要求持有10年或15年以上才保本，中途取出不保本。

是的，劳工基金属于高风险的基金，保守型人士的不宜购买，所以建议购买的人士是“3. 能承担较高的风险”。发行劳工基金的公司有很多家，有倒闭的，也有很成功的(生产Blackberry手机的RIM公司就是由劳工基金投资成长起来的)。上面提到的ROI公司发行的Private Placements Fund是比较稳妥的一只基金。

[ElephantSong]

作者: q168

这5000块的投资是保本的吗？

八年后大概能剩下50给你喝茶

[蓑笠翁]

所以说选择选择哪家公司的哪款劳工基金就显得异常重要。
例如Dynamic的一款劳工基金从成立至今18年多，年复利增长1.3%，相对比较稳定。
如果选错了劳工基金，类似ElephantSong所讲，8年后可能只剩下5元喝coffee的钱.

[q168]

谢谢大家热心的feedback.
以前好象听说过有种叫“segregation fund?" 之类10年保本抵30%税的？
除了RRSP, TFSA 之外，你们高收入人士有啥好办法减税呢？

[蓑笠翁]

最近RRSP for 2010年的截止期限快到了，购买RRSP的人特多，太忙没能及时回复，见谅！
“segregated fund”就是我前面提到的保本基金，由保险公司发行的。你所说的抵30%的税是指去年联邦给的tax credit 15% 和安省的tax credit 15% (从今年开始Ontario tax credit已经减少到10%了，明年只有5%). 是曾有这样保本基金中的劳工基金。
如果q168只是想获得30%的抵税，8年后只求保本(基金不亏钱，收益为0)，那么把30%税务优惠折算成8年的投资收益后，每年复利回报只有3.66%。
但一般segregated fund至少是10期限，如果10后保本(基金不亏钱，收益为0)，那么把30%税务优惠折算成10年投资收益后，每年复利回报只有2.92%。
还不如投资mutual funds，没有必要选劳工基金。

关于高收入避税的方法因人而异，不便在此讨论，如果你有兴趣，可以打电话给我。